人们生活水平不断提高，越来越多人对赚钱也有了新的认知，了解股票市场的市场结构，股票行情不会看？最新、最适用股票知识获取，在本文中，小编为大家介绍下面为你介绍《股票配资软件|投资股票必备的思考要点大汇总-炒股经验》相关的知识，希望对大家投资有参考价值意义。
核心竞争力如何体现在财务业绩上?是否行业最优秀公司? 4、公司分析变量三：成长性 公司业务所处发展阶段? 成长动力是否充足?成长路径与逻辑是否清晰确定? 业务有无越做越大越强势的正反馈机制? 自己研究的成长逻辑与管理层思路是否一致? 有核心竞争力、合理持续的高成长? 砍掉亏损业务回归主业的聚焦? 公司产能、职能、管理等环节是否协调以支持高成长? 分析的时间框架是否合适?更长或更短呢? 定价、销量、成本、费用、税收、非经的趋势如何? 如何判断公司/产业的成长周期位置? 产品/行业成长的天花板在哪? 市场占有率、ROE无法继续提升标志成熟期到来? 盈利增速开始下滑而股价疯长见顶? 如何实现成长?区域扩张-新产品-渠道扩张-放量-提价-并购 国外有无类似公司/产品的成功案例?其成长逻辑如何? 实际上，公司成长性一般有两个相互纠缠的变量，需求市场的发展和公司自身的竞争力。 无形资产：品牌-情感联系/专利/特许权/国家保密/稀缺 转换成本：教育培训/转换风险/替代成本/情感联系-成瘾 网络效应：交易平台/技术平台-是否一招吃遍天下 成本优势：商业模式/流程/地理位置/资源/工艺/业务协同 规模优势：研发/原料/生产/分销/渠道/服务/定价力/费用 技术壁垒：技术领先/垄断 - 资源独占/资金壁垒/强大后发优势将巨头打败 先发优势：区域性，市场小，产品同质 后发优势：退出壁垒高，重资产。 5、 公司分析变量四：管理层与治理 实际控制人是谁?控制力有多大?股权过于分散吗? 管理团队的历史业绩如何?有无负面消息、历史污点? 交易所上市公司近三年诚信记录如何? 重大事项决策流程是否严谨科学、经董事会充分讨论? 战略意图、行动与公司优势、投资逻辑是否吻合? 是否有低级管理失误?他们当时如何应对?成效如何? 企业家的价值观、经历、个性、人格魅力如何?领导风格? 强项和短板分别是什么?是否谦虚但专业、坚韧?任期? 团队的学习能力、视野、市场敏感度如何?敢于面对现实? 团队技能组合是否满足行业当前的竞争和经营需要? 有无雄心壮志，争做第一还是得过且过?激进or明智保守? 团队的激励机制、凝聚力、战斗力如何?有无进取心? 文化与价值观基因?激烈竞争-狼性文化，鼓励创新-轻松平等 信任、平等、责任感、进取、放权，能让一流人才安心? 管理层给自己的薪酬如何?业内最高吗?团队是否稳定? 公司是否领导整个产业链围绕自己实现互补和共赢? 同行、对手或上下游对公司团队怎么看? 过往承诺是否兑现?是内在努力的结果还是水涨船高? 承诺少表现多还是承诺多表现少? 是否愿与资本市场保持长期诚实、充分、透明地沟通? 是否故意回避或美化利空、巧言掩饰、过度乐观? 高层对行业、公司及业务战略有无清晰、正确的理解? 经营模式是否合法、创造价值、可持续并符合大趋势? 其最大风险是什么?是否具备战略前瞻性还是简单追随同行? 是否有高管及其亲属在公司的供应商中任职或持有股份? 业务管理难度如何?是连续的的轻松决定还是痛苦抉择? 设想政府、同行及上下游如何打跨公司? 公司的战略执行力如何? 各部门人员是否稳定? 公司如何创造新的增长点?老企业很少有大点子。7 、公司选择之逆向思维一：值得警惕的陷阱 a 被新技术淘汰的公司 b 赢家通吃行业的小弟 c 充分竞争、产能过剩的重资产夕阳产业 d 景气顶点的周期性公司 e 细分小行业/产品单一，高增长后遇市场空间瓶颈 f 会计造假高成长：虚报收入、渠道压货、过度提价、Q4变脸 g 成熟周期股的高成长 h 竞争对手退出的高成长 i 基数低的高成长 j 傍大款型，需考量自身实力、依赖度和大款成长性 k 现金流紧张、应收款与收入暴增、账面现金少、大量垫资型的工程公司 l 盲目地无关多元 m缺乏持续研发/推新品能力的公司 n 控制权过于分散或无人负责 o 大企业病与国企病：官僚、僵化、内耗、反应慢、无活力 8、 公司选择之逆向思维二：防止欺诈和情绪化 确认前五大客户与终端用户，防止虚假大订单; 巨额订单，主业无关的热门收购; 产业上下游草根调研，与公司、分析师观点互相印证; 偏消费属性的公司一定要到终端/消费者处调研; 警惕财务报表造假，关注现金流/应收应付款趋势; 观点与逻辑应有大量可靠细节、基本结论支持; 信息提供者是否可靠?是否有相关利益?有偏见? 独立思考，不盲信他人; 分析师推荐时市场情绪是否热情高涨; 分析过程哪些是事实，哪些是确定的趋势，哪些是合 理的推测，哪些是自己的幻想、偏见和情绪、价值观? 是否被概念、结论、其他牛股、心理地图锚定? 是否有错误的推理方式和思维方式? 如何反驳、推翻整个投资逻辑?有效性多长时间?。前者表示整个蛋糕有多大，是在变大还是在成熟甚至萎缩，后者是指跟其他抢蛋糕的同行相比，你怎么甩开他们以吃到蛋糕，也许是霸占消费者，也许是霸占渠道，也许是技术领先体验最好，也许是规模最大成本最低，等等
学习成本低。蛋糕越大，公司竞争优势越强，公司的持续成长性就越好。受此启发，这里7-8整理了一些条条框框，帮助大家筛选。 历史重大决策是否以股东利益为导向? 过去重大决策带来哪些结果?已开始布局未来竞争和增长? 6、公司分析变量五：安全边际 分析的不确定性有哪些?信息掌握程度?哪些可观察的关键? 投资逻辑是否够强健?中小市值?-规模是成长的敌人 股价大幅调整后量缩价稳?横盘震荡?该股票的死多头是否意见有变化?你的看法? 股票目标价怎么定?短期有无利空因素导致股价下行带来介入机会? 负面冲击后能否东山再起? 强大竞争优势?卓越管理层? 查理芒格特别强调逆向思维，要知道怎么活的更好，首先要学会避免死掉。要素低成本
以上的分类在实际应用中很可能并不完全准确，甚至生搬硬套，因此还是应该回到核心竞争力的本质含义上思考问题，比如： 如何刻画公司的核心竞争力?是否不可复制/抄袭/摧毁? 竞争要素间如何相互作用? 生命周期如何? 竞争优势是否与业务特点紧密结合?是否已充分利用? 竞争劣势为何?如何影响经营、定价与成长性? 行业演进中能否形成赢家通吃?此点管理层是否高度认同? 核心竞争力来源?竞争者能否学习模仿?难度多高? 盈利水平是否超出同行?可持续?最担心哪些因素? 原材料、研发、制造、营销、服务等环节的优势如何? 定价能力：同类产品盈利能力比较;毛利率水平及变动; 提价能力;竞争结构;规模效应;行业领导力。缺一个因素，持续成长性就要打折扣。 2 、公司分析变量一：市场需求空间 产品/技术/商业模式是否符合社会发展趋势? 该需求/市场空间有多大?是否已启动?过于细分? 潜在客户有哪几类?需求点、购买意愿和支付能力如何? 需求演化的驱动力是什么? 未来3-5年需求的发展趋势如何?会不会爆发、减弱或消亡? 有无潜在的替代品?进入退出有无壁垒? 客户购买行为的实际决策逻辑是什么?心理学是什么? 需求/市场有哪些特点? 有无周期性?如何波动?区域性? 价格是否受管制?业务模式如何复制以实现增长? 新技术新产品、新商业模式会导致竞争格局改变吗?3、 公司分析变量二：护城河/竞争优势 我们将公司的竞争护城河粗略分为如下9类
数据仅参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。